小尾寒羊具有早熟、多胎、多羔、生长快、体格大、产肉多、裘皮好、遗传性稳定和适应性强等优点。它四季发情，常年可以配种，繁殖率高，两年三产，每产2-4羔。成年公羊平均220斤以上，最大个体400斤，成年母羊平均160斤以上，最大个体320斤。在育肥情况下，日增重克可达1.0斤，6月龄即可育肥出栏，年出栏率400%以上。6月龄即可配种受胎，年产2胎，胎产2~6只，有时高达8只；平均产羔率每胎达266%以上，每年达500%以上。体重6月龄可达50千克，周岁时可达100千克，成年羊可达130~190千克。小尾寒羊采食面广，不挑食，出肉率高，90-150斤的青年公羊胴体出肉率为50%—56%，肉质好，膻味轻，泌乳能力强。
然而，小尾寒羊也有缺点，例如不易在生活在潮湿的环境中，在潮湿中久呆，比较容易患上腐蹄病。此外，羊体过肥，肌肉太多，箍压输卵管，不利卵子排出，受孕和着床；过瘦，子宫瘪小，贮养不足，有碍幼胎发育，形成畸肥，死胎，降低繁殖率。
